بداية قطاف ثمار حملة المقاطعة لشركة المراعي
صعوبات في زيادة أسعار المنتجات لم نتوقع أن تواجه شركات الألبان صعوبات كالتي واجهتها عندما قامت برفع أسعار منتجاتها حيث كنّا نتوقع بأنهم يملكون أسباباً مقنعة للقيام بذلك نتيجة ارتفاع أسعار اللقيم والمواد المباشرة. يبدو أنه سيتوجب على الشركات تحمل الضغوطات على هوامشهم الربحية في الفترة المتبقية من هذا العام وذلك مع تلاشي الاحتمالات لإحتوائهم نظراً للارتفاعات الحاصلة في التكاليف، وحتى في حال استبدالهم العناصر والمكونات التي يستخدمونها في صناعة منتجاتهم أو قيامهم بتقليص نفقاتهم الإدارية فإن ذلك يحمل معه عدداً من المخاطر. ونتيجة لذلك، فقد قمنا بمراجعة تقديرتنا حتى عام 2012 لشركة المراعي، آما قمنا بتخفيض السعر المستهدف لسهم الشركة من 110 ريال إلى 97 ريال، والذي يمثل مكرراً لقيمة . المنشأة / الدخل قبل المصروفات البنكية والزكاة والإهلاك والاستهلاك لل 12 شهراً القادمة يبلغ 12.0 تخفيض تقديراتنا لنتائج الشركة حتى عام 2012 إن الصعوبات التي تواجهها الشركة من أجل زيادة أسعار منتجاتها أدت إلى تخفيض التقديرات حتى عام 2012 ، حيث أننا خفضنا تقديراتنا لهامش الدخل قبل المصروفات البنكية والزكاة والإهلاك والاستهلاك لمُجمل عامي 2011 و 2012 بمقدار 70 نقطة أساس و 20 نقطة أساس على التوالي . إن تقديراتنا الجديدة تشير إلى أن هامش الدخل الصافي الذي ستحققه الشركة لمُجمل عام 2011 سيكون 16.3 % وذلك بعد أن كان "قبل تخفيض تقديراتنا" 17.6 %، مما ترتب عليه انخفاض ربحية السهم من 6.18 ريال إلى 5.73 ريال. تخفيض السعر المستهدف من 110 ريال إلى 97 ريال تشير تقديراتنا إلى أن الدخل قبل المصروفات البنكية والزكاة والإهلاك والاستهلاك لل 12 شهراً القادمة سيبلغ 2,331 مليون ريال، آما قمنا باحتساب مكرر مُستهدف لقيمة المنشأة / الدخل قبل المصروفات البنكية والزكاة والإهلاك والاستهلاك يبلغ 12.0 من أجل الوصول إلى سعر عادل للسهم يبلغ 96.76 ريال. إضافة إلى ذلك ولغرض المطابقة فقد قمنا باستخدام منهجية القيم الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية والتي أوصلتنا إلى سعر عادل للسهم يبلغ 96.71 ريال، لذلك فقد قمنا بتخفيض السعر المستهدف للسهم من 110 ريال إلى 97 ريال مع الإبقاء على التوصية بالاحتفاظ بالسهم. هوامش الربحية للربع الثاني من عام 2011 جاءت أقل من المُتوقع الإيرادات جاءت متماشية مع تقديراتنا، لكن هوامش الربحية جاءت أقل من المُتوقع حققت الشركة إجمالي إيرادات بقيمة 2,013 مليون ريال (بنمو قدره 16 % مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وبنمو قدره % 15 مقارنة بالربع السابق من العام الحالي) والتي جاءت متماشية مع تقديراتنا التي آانت تشير بتحقيق الشركة لإيرادات بقيمة 2,030 مليون ريال. كانت الإيرادات التي حققها قطاعي الدواجن وعصائر الفاكهة أعلى من تقديراتنا حيث حققت الشرآة 82 مليون ريال و 240 مليون ريال على التوالي، بينما كانت تقديراتنا تشير ببلوغهما 55 مليون ريال و 227 مليون ريال على التوالي. أما فيما يخص قطاع منتجات المخابز فقد بلغت إيراداته 249 مليون ريال (وبنمو قدره 15 % مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي) والتي جاءت أقل من تقديراتنا التي كانت تشير ببلوغها 288 مليون ريال. المصدر تقرير طازج الان من بنك الرياض http://www.up-00.com/dld58r91915.pdf.html |
نقاط مقتبسة من التقرير.. اقتباس:
اقتباس:
اقتباس:
هل تعتبر النقاط السابقة نوعا من التواطؤ بين البنوك و الشركات؟؟ البنوك تقيم و تتوقع و تعرف مسبقا ما ستقوم به الشركات من أمور ستضر بالمستهلك و لن يستفيد منها إلا كبار عملاء البنوك و ملاك أسهم الشركات. |
اشكرم اخي : المعجمي على المتابعه والحماس استمر بارك الله فيك
واشكرم اخي : abuhisham ان هذا التقرير رغم انه يبشر لنا بخير ويبشر لهم بسؤ الا انه يعتبر فزعه من البنك للشركه ولكن كما يقول المثل يبي يكحلها واعماها اللهم زدهم تخبط وخبال |
شكراً على التقرير
|
يعطيك العافيه على التقرير
|
اقتباس:
الله يبشرك بالخير وهذا رابط اخر لتحميل الملف http://www.mediafire.com/?9nl9xq0xxiqk655 |
شكراً ... ويعطيك العافية
|
شكرا على التقرير ولو اني مافهمت شي منه
|
مشكور على التقرير وما تزال المقاطعة مستمرة
|
للمعلومية البنوك تعطي تقارير ربعية ونصفية وسنوية لتلك الشركات وهي دراسات تحليلية للسوق تقدم على طبق من ذهب لهم وتصب في صالحهم بالاخير لذلك التواطؤ موجود .
|
اقتباس:
لاعليكم ((ويمكرون ويمكر الله * والله خير الماكرين)) سيخربون بيوتهم بأيديهم إن شاء الله. |
الحمد لله و عساهم من هالحال و ارداء
|
تقرير لتخفيف قلق ملاك السهم ... ولكن الوعد باذن الله نتائج الربع الثالث آخر هذا الشهر ونتائج الربع الرابع نهاية شهر 12
|
100%
|
الله يزيدهم خساره
لازلنا يدا بيد مقااااااااااااااااااااااطعين |
اسأل الله العظيم في هذا الشهر الفضيل أن يفقرهم ويذيقهم طعم الفقر .
|
انشاء الله في عالم الخساير يا مراعي
الى الامام يا مقاطعة |
هل تعتبر النقاط السابقة نوعا من التواطؤ بين البنوك و الشركات؟؟ البنوك تقيم و تتوقع و تعرف مسبقا ما ستقوم به الشركات من أمور ستضر بالمستهلك و لن يستفيد منها إلا كبار عملاء البنوك و ملاك أسهم الشركات. [/QUOTE] الله يعين المستهلك ! , اقتباس:
العفو اخوي عبد الكريم اقتباس:
الله يعافيك اقتباس:
العفو اخي . |
اقتباس:
الله يعافيك . اقتباس:
شكرا لمرورك ومشاركتك اقتباس:
العفواخوي عايش , و الله يعافيك . اقتباس:
عفوا اخوي حمود , والشباب ماقصروا وكل شي واضح وهذا يدل على نجاح المقاطعة واتمنى التوفيق للجميع . اقتباس:
العفو اخوي مواطن والحمد لله المستهلك باذن الله قادر على تأديب وكسر حاجز الطمع والجشع عند التجار وتلينهم درس لن ينسوه أبدا. اقتباس:
اقتباس:
نحن قادرون باذن الله التغلب على كل العقبات اللتي تواجه المقاطعة وان شاء الله لن يستطيعوا ان يستفيدوا من هذه التقارير اذا استمرت المقاطعة وسوف تظهر لهم التقارير بالخسران عكس ما يرغبو به ان شاء الله . |
استمروا في المقاطعه
وتسلم على الخبر |
| الساعة الآن 12:57 PM. |
Powered by vBulletin® Version 3.8.7
Copyright ©2000 - 2025, vBulletin Solutions, Inc. Trans by